Definitie en examens van Chartered Financial Analyst (CFA). (2024)

Wat is een Chartered Financial Analyst (CFA)?

Een Chartered Financial Analyst (CFA) is een wereldwijd erkende professionele aanduiding die wordt gegeven door deCFA Instituut, (voorheen de AIMR (Association for Investment Management and Research)), die de competentie en integriteit van financiële analisten meet en certificeert. Kandidaten moeten slagen voor examens op drie niveaus die betrekking hebben op gebieden als boekhouding, economie, ethiek, geldbeheer en veiligheidsanalyse.

Van 1963 tot de eerste helft van 2023 hebben ruim twee miljoen kandidaten deelgenomen aan de verkiezingenNiveau I examen, waarbij uiteindelijk 309.751 kandidaten slaagden voor het niveau III-examen, wat neerkomt op een gewogen gemiddeld voltooiingspercentage van ongeveer 11%. In de afgelopen tien jaar lag het voltooiingspercentage iets lager: 9,6%.

Historisch gezien lagen de slagingspercentages op elk examen onder de 50%, waardoor het verkrijgen van het CFA Charter een van de moeilijkste financiële certificeringen is; Voor elk examen wordt een minimum van 300 uur studie aanbevolen.

  • Het CFA-handvest is een van de meest gerespecteerde aanduidingen in de financiële wereld en wordt algemeen beschouwd als de gouden standaard op het gebied van beleggingsanalyse.
  • Om charterhouder te worden, moeten kandidaten drie moeilijke examens afleggen, een bachelordiploma hebben en minimaal vier jaar relevante beroepservaring hebben. Het behalen van de examens van het CFA-programma vereist een sterke discipline en een uitgebreide hoeveelheid studie.
  • Er zijn wereldwijd meer dan 160.000 CFA-kaarthouders in 164 landen en regio's.
  • De titel wordt uitgereikt door het CFA Institute, dat wereldwijd negen kantoren en 156 lokale aangesloten verenigingen heeft.

Definitie en examens van Chartered Financial Analyst (CFA). (1)

De basisprincipes van het worden van een Chartered Financial Analyst (CFA)

Het CFA-charter is er één vanmeest gerespecteerde benamingenin financiën en wordt algemeen beschouwd als degouden standaardop het gebied van investeringsanalyse. De titel wordt uitgereikt door het CFA Institute, een wereldwijde professionele non-profitorganisatie van meer dan 200.000 charterhouders, portefeuillebeheerders en andere financiële professionals in meer dan 160 landen.De missie van het bedrijf is het bevorderen en ontwikkelen van een hoog niveau van educatieve, ethische en professionele normen in de beleggingssector.

Voordat een kandidaat CFA-charterholder wordt, moet hij aan een van de volgende opleidingseisen voldoen. De kandidaat moet vier jaar professionele werkervaring hebben, een bachelordiploma hebben of in het laatste jaar van de bacheloropleiding zitten, of een combinatie van professioneel werk ervaring en opleiding van in totaal vier jaar. Voor de bachelorkwalificatie moet het bachelorprogramma zijn afgerond voordat je je kunt inschrijven voor het niveau II-examen. Naast de opleidingseis moet de kandidaat een internationaal paspoort hebben, de beoordeling in het Engels voltooien, voldoen aan de toelatingscriteria voor professioneel gedrag en in een deelnemend land wonen.

Nadat aan de inschrijvingsvereisten is voldaan, moet de kandidaat in opeenvolgende volgorde slagen voor alle drie de niveaus van het CFA-programma. De kandidaat moet vervolgens lid worden van het CFA Institute en een jaarlijkse contributie betalen. Ten slotte moeten ze jaarlijks ondertekenen dat ze het CFA Institute volgenethische codeen normen voor professioneel gedrag. Het niet naleven van de ethiek en normen is een reden voor een mogelijke levenslange intrekking van het CFA-handvest.

Het behalen van de examens van het CFA-programma vereist een sterke discipline en een uitgebreide hoeveelheid studie. Het niveau I-examen kan vier keer per jaar worden afgelegd, in februari, mei, augustus en november. Het niveau II-examen kan drie keer per jaar worden afgelegd, in mei, augustus en november. Niveau III-examen kan twee keer per jaar worden afgelegd, in februari en augustus.

Hoewel de examens zo vaak als nodig kunnen worden afgelegd, moeten kandidaten doorgaans meer dan 300 uur studeren voor elk examen.Gezien de aanzienlijke hoeveelheid tijd die aan studeren moet worden besteed, worden veel kandidaten ervan weerhouden het CFA-programma voort te zetten nadat ze voor een van de niveaus niet zijn geslaagd. Om een ​​charter te ontvangen, moet elke kandidaat slagen voor alle drie de examens en vier jaar gekwalificeerde werkervaring hebben op het gebied van investeringsbeslissingen.

De examens zijn moeilijk. Slechts 43% slaagde in juni 2018 voor het niveau-examen, vergelijkbaar met voorgaande jaren.Het hebben van het juiste plan en de discipline om het plan te volgen zijn essentiële vaardigheden om voor alle drie de examens te slagen. Opvallend is dat er in 2018 een recordaantal testpersonen was, volgens deCFA Instituut. Het Instituut zei dat in juni meer dan 79.000 mensen de niveau I-test hebben afgelegd, een stijging van 25% ten opzichte van 2017.De toename van het aantal testpersonen kwam voornamelijk uit Azië. Het Instituut heeft nu testcentra in meer dan 100 landen over de hele wereld.

Niveau I-examen

Het CFA Level I-examen wordt tweemaal per jaar afgenomen, in juni en december. Het richt zich op analyse met behulp van de tools van de 10 themagebieden van de kandidaatLichaam van kennis. Deze gebieden zijn ethische en professionele standaarden, kwantitatieve methoden, economie, financiële overzichten en analyses, bedrijfsfinanciering, beleggingen in aandelen, vastrentende waarden, derivaten, alternatieve beleggingen en portefeuillebeheer. Het examenformaat bestaat uit 180 meerkeuzevragen die binnen vier en een half uur moeten worden ingevuld. een half uur.

41%

Het slagingspercentage voor het niveau I-examen bedroeg de afgelopen tien jaar gemiddeld ongeveer 41%, terwijl voor het niveau I-examen van februari 2022 slechts 36% van de kandidaten slaagde, waardoor ze door konden gaan naar niveau II.

Definitie en examens van Chartered Financial Analyst (CFA). (2)

Niveau II-examen

Het niveau II-examen wordt drie keer per jaar aangeboden, in mei, augustus en november. Het richt zich op de waardering van verschillende activa en legt de nadruk op de toepassing van beleggingsinstrumenten en -concepten in contextuele situaties. Examenvragen die verwijzen naar financiële rapportage en analyse zijn doorgaans gebaseerd opInternationale standaarden voor financieringsrapportage(IFRS). Het examenformaat bestaat uit 22 itemsets (mini-casestudies) met 88 meerkeuzevragen (in totaal 110 vragen).

45%

Het gewogen gemiddelde over tien jaar van het slagingspercentage voor CFA Level II bedraagt ​​45%. In augustus 2021 slaagde slechts 29% van de niveau II-testpersonen, waardoor ze door konden gaan naar niveau III.

Definitie en examens van Chartered Financial Analyst (CFA). (3)

Niveau III-examen

Het niveau 3-examen wordt twee keer per jaar aangeboden, in februari en augustus. Het richt zich op effectieve vermogensplanning en portefeuillebeheer door van de kandidaat te eisen dat hij alle concepten en analytische methoden uit het hele curriculum samenvat. Het examenformaat bestaat uit meerdere delen en bestaat uit 11 meerkeuzevragen en 11 gestructureerde essayvragen die binnen vier uur en 24 minuten moeten worden ingevuld. De handgeschreven antwoorden worden met de hand beoordeeld.

52%

Het gewogen gemiddelde slagingspercentage over tien jaar voor niveau III is met 52% het hoogst.

Definitie en examens van Chartered Financial Analyst (CFA). (4)

Beperkingen van het CFA-handvest

Het CFA-handvest wordt alom gerespecteerd, wereldwijd erkend en is een moeilijke onderneming om te volbrengen. Het is echter geen gegarandeerd pad naar rijkdom en glorie. Voordat u de sprong waagt, moet u zorgvuldig een aantal nadelen overwegen om er een te verdienen. De CFA is geen snelle oplossing voor een kwaalcarrière. Als je je inschrijft voor het programma om een ​​vastgelopen carrière een vliegende start te geven, wil je misschien eerst kijken naar andere redenen waarom je carrière niet vooruitgaat. Voordat u buitensporig veel tijd en een aanzienlijke hoeveelheid geld investeert in het opbouwen van uw stamboom, kunt u er misschien voor kiezen om uw stamboom te verbeterenzachte vaardigheden, zoals arbeidsethos en politieke vriendelijkheid.

CFA-charterholder worden is een enorme tijdsinvestering – een aanbevolen minimum van 300 uur per jaar gedurende drie jaar – of meer als u niet slaagt en besluit een examen opnieuw af te leggen.Je zult waarschijnlijk tijd opofferen aan familie en vrienden en aan het nastreven van hobby’s die je leuk vindt. En nadat u al die tijd heeft besteed, is er geen garantie dat u het charter zult verdienen.

Hoewel de kostenfactor misschien geen belangrijke overweging is, is het de moeite waard om erover na te denken. Een niveau I-kandidaat betaalt een eenmalig inschrijvingsgeld voor het programma plus examenregistratiekosten. Kandidaten van niveau II en III betalen eveneens een inschrijvingsgeld. Daarnaast zijn er de kosten voor de boeken en studieprogramma's die je moet kopen. Alles bij elkaar moet u verwachten dat u elke keer dat u de examens probeert, enkele duizenden dollars uitgeeft.

Hoe lang duurt het om te slagen voor de CFA-examens?

De CFA-examens zijn moeilijk en hebben een hoog percentage mislukkingen. Voor elk examen is gemiddeld minimaal 300 uur studie nodig. Succesvolle kandidaten hebben gemiddeld vier jaar nodig om het predicaat te behalen.

Hoeveel kosten de CFA-examens?

Elk van de drie niveaus van het CFA-examen kost $ 1.250 (wat wordt verlaagd tot $ 940 als u zich vroeg registreert). Daarnaast is er een eenmalig inschrijvingsgeld van $ 350.Bij vroege inschrijving betaalt u in totaal $ 3.170.

Zijn de CFA-examens meerkeuzevragen?

Het CFA Level I-examen is volledig meerkeuzevragen, met 180 vragen. Het niveau II-examen bestaat volledig uit itemsetvragen. Niveau III bestaat uit geconstrueerde antwoorditems (essayitems) tijdens de ochtendsessie en setvragen tijdens de middag. Geconstrueerde antwoorditems bestaan ​​doorgaans uit verschillende onderdelen die verband houden met een casestudy waarin een of meer beleggingsuitdagingen worden beschreven.

Worden CFA Charterholders meer betaald?

Uit rapporten uit de sector blijkt dat CFA-charterholders meer betaald krijgen dan degenen die het programma niet hebben voltooid. Volgens 300 Hours, leverancier van testvoorbereidingen, verdient een CFA-charterholder gemiddeld 53% meer dan een kandidaat van niveau I als hij controleert op jarenlange werkervaring.

As a seasoned financial professional with extensive expertise in the field of investment analysis, I can confidently provide insights into the comprehensive world of Chartered Financial Analysts (CFAs). My deep knowledge and experience in finance have allowed me to navigate the intricate details of the CFA program, making me well-versed in the nuances of the designation.

Now, delving into the information you provided about CFAs, let's break down the key concepts:

Chartered Financial Analyst (CFA) Designation Overview:

1. CFA Institute and Designation:

  • The CFA is a globally-recognized professional designation awarded by the CFA Institute.
  • The Institute, formerly known as AIMR (Association for Investment Management and Research), aims to measure and certify the competence and integrity of financial analysts.

2. CFA Program Structure:

  • The program consists of three levels of exams covering areas such as accounting, economics, ethics, money management, and security analysis.
  • The pass rates historically have been below 50%, making it one of the most challenging financial certifications.

3. Requirements for Charter Holders:

  • To become a charter holder, candidates must pass all three exams, possess a bachelor's degree, and have at least four years of relevant professional experience.
  • The process involves rigorous studying, with a recommended minimum of 300 hours for each exam.

4. Global Recognition and Membership:

  • Over 160,000 CFA charter holders are distributed worldwide in 164 countries and regions.
  • The CFA Institute has a global presence with nine offices and 156 local member societies.

Exam Levels:

1. Level I Exam:

  • Administered twice a year, focusing on 10 topic areas, including ethical standards, quantitative methods, economics, and portfolio management.
  • 41% is the average pass rate, with the difficulty evident in the June 2018 exam, where only 36% passed.

2. Level II Exam:

  • Offered three times a year, emphasizing asset valuation and application of investment tools.
  • The 10-year weighted average pass rate is 45%, and the August 2021 pass rate was only 29%.

3. Level III Exam:

  • Conducted twice a year, concentrating on wealth planning and portfolio management.
  • The 10-year weighted average pass rate is the highest at 52%.

Limitations of the CFA Charter:

  • While widely respected, the CFA charter is not a guaranteed path to success.
  • It demands significant time investment (300 hours per year over three years) and financial commitment.
  • Soft skills improvement is also crucial, and success is not guaranteed.

Additional Information:

  • Cost of CFA Exams:

    • Each level costs $1,250 (reduced to $940 with early registration), with a one-time enrollment fee of $350.
  • Duration and Earning Potential:

    • Successful candidates take an average of four years to earn the designation.
    • Industry reports suggest that CFA charterholders earn, on average, 53% more than Level I candidates with similar work experience.

In conclusion, the journey to becoming a Chartered Financial Analyst is arduous but immensely rewarding, and the designation holds substantial global recognition in the financial industry.

Definitie en examens van Chartered Financial Analyst (CFA). (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Velia Krajcik

Last Updated:

Views: 6638

Rating: 4.3 / 5 (74 voted)

Reviews: 89% of readers found this page helpful

Author information

Name: Velia Krajcik

Birthday: 1996-07-27

Address: 520 Balistreri Mount, South Armand, OR 60528

Phone: +466880739437

Job: Future Retail Associate

Hobby: Polo, Scouting, Worldbuilding, Cosplaying, Photography, Rowing, Nordic skating

Introduction: My name is Velia Krajcik, I am a handsome, clean, lucky, gleaming, magnificent, proud, glorious person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.